Si la bossa està quieta… atenció!

2001/05/25 Carton Virto, Eider - Elhuyar Zientzia

• Matematika
• Softwarea
• Giza zientziak

Abans de derrotar a Wall Street a l'octubre de 1929, per exemple, l'economista de la Universitat de Yale, Irving Fisher, va dir que l'economia estatunidenca havia arribat definitivament a un "altiplà alt". Tres anys després, la renda nacional estatunidenca es va reduir a la meitat i va arribar l'època de la Gran Depressió.

Les controvèrsies sobre el dilluns negre del 19 d'octubre de 1987 encara no han conclòs. Els economistes no coincideixen que els forts descensos borsaris són reflex de la inestabilitat pròpia del mercat o s'inicien per esdeveniments externs. Segons l'investigador de la Universitat d'Oxford, David Lamper, les grans pèrdues són degudes en la majoria dels casos a canvis interns del sistema. L'equip de Lamper ha preparat un model capaç de predir grans declivi borsari, capaç de detectar la inestabilitat que està a punt d'arribar dins d'un sistema.

Consideren que els canvis són conseqüència de les interaccions entre els agents del sistema, ja que cada venedor rep la influència del que uns altres fan, tant pel comportament col·lectiu que es dóna directament en bossa com per les adaptacions dels preus que es produeixen indirectament com a conseqüència d'aquest comportament. Aquesta interdependència fa sensible tot el sistema a canvis molt petits. La veritat és que hi ha canvis que ningú destaca i uns altres que provoquen terratrèmols. El problema és endevinar qui és.

Segons el model de Lamper, si el mercat s'està movent entre límits concrets i fixos i s'espera que les fluctuacions a curt termini es produeixin dins d'aquests límits amb certa fiabilitat, estigueu atents! Aquesta situació del mercat és signe d'un canvi immediat, la calma prèvia a la tempesta. Lamper creu que temps de fluctuacions borsàries fàcils de predir són senyal que estem a les portes de grans canvis i no és l'única. Ricardo Mansilla, de la Universitat de Mèxic, ha extret conclusions a favor de la mateixa idea analitzant el comportament dels mercats financers. D'altra banda, el model de Lamper és capaç de predir bastant bé la direcció i magnitud dels canvis.

No obstant això, el model del grup de Lamper no s'ha realitzat expressament per als mercats financers. També és aplicable a qualsevol sistema d'unitats que competeixin per l'obtenció de recursos limitats, com un ecosistema, una xarxa de computadors o una colònia bacteriana.